沪府发〔2014〕56号

上海市人民政府印发对于本市进一步推进本钱商场健康展开实施定见的告诉

各区、县人民政府，市政府各委、办、局：

现将《对于本市进一步推进本钱商场健康展开的实施定见》印发给你们，请认真按照实行。

上海市人民政府

2014年9月15日

对于本市进一步推进本钱商场健康展开的实施定见

《国务院对于进一步推进本钱商场健康展开的若干定见》（以下简称《定见》）从经济社会展开大局高度，对新时期本钱商场变革、敞开、展开和监管进行了统筹规划和全体布置。本钱商场是上海世界金融中间建造的重要组成部分，为贯彻执行《定见》精神，现就本市进一步推进本钱商场健康展开提出如下实施定见：

一、清晰全体要求

(一)坚持商场化、法治化、世界化导向，推进本钱商场健康展开

以贯彻执行《定见》为指引，经过我国（上海）自由贸易实验区（以下简称“自贸实验区”）先行先试，推进本钱商场进一步深化变革，加速立异，扩展敞开；环绕效劳实体经济展开，拓宽本钱商场广度和深度，不断完善效劳全国的功用;加速上海世界金融中间建造,推进人民币世界化进程，不断进步上海作为全球性人民币商品立异、买卖、定价和清算中间位置。以贯彻执行《定见》为动力，构成功用齐全、敞开高效的本钱商场系统；培养办理构造完善、运营运作标准、具有中间竞争力和成长潜力的上市挂牌公司；建造赋有立异生机和商场影响力的证券期货运营安排部队。以贯彻执行《定见》为关键，加速构成推进本钱商场健康展开的杰出氛围；全部加强本钱商场信誉、法治、人才环境建造；有用防备本钱商场危险，实在保护出资者合法权益。

二、掌握自贸实验区建造严重战略机遇，不断进步上海本钱商场敞开水平

(二)推进本钱商场在自贸实验区进一步敞开

不断扩展自贸实验区本钱商场敞开的规划。协作国家金融办理部分，推进本钱商场支撑推进自贸实验区方针的落地实施，研讨出台有关细则。推进区内金融安排和公司按规则进入上海区域的证券和期货买卖场所进行出资和买卖，推进区内契合条件的自己按规则展开跨境双向出资。推进境外安排和自贸实验区注册公司的境外母公司在境内发行人民币债券。推进跨境本钱经过自由贸易账户完成双向活动。尽力把自贸实验区建成全国本钱商场对外敞开度最高的实验田。

(三)加速在自贸实验区树立面向世界的金融买卖路径

支撑金融商场安排在自贸实验区内研讨树立世界金融买卖路径，推出面向全球出资者的商品与事务。支撑上海黄金买卖所树立上海世界黄金买卖中间，进步在全球黄金商场中的定价才能，逐渐推进世界黄金转口中间建造。稳步推进上海世界动力买卖中间建造，加速推进原油期货上市买卖。活跃推进上海证券买卖所树立世界金融财物买卖路径，加速商品研讨与立异。支撑上海期货买卖所、大连商品买卖所、郑州商品买卖地点自贸实验区内树立商品交割库房。支撑上海银行间商场清算所、我国证券挂号结算公司对自贸实验区内发行的债券展开挂号保管和清算结算。支撑自贸实验区内金融商场路径与境外本钱商场的衔接协作。

(四)进步自贸实验区证券期货效劳业敞开水平

按照国家的一致布置，协作我国证监会逐渐放宽合资证券公司事务规划，逐渐进步契合条件的外资安排在自贸实验区内树立合资证券公司、基金办理公司和期货公司的持股份额；逐渐答应契合条件的外资安排在自贸实验区内树立合资证券出资征询公司。加速推进证券期货运营安排在自贸实验区内注册树立分公司或专业子公司。支撑本市证券期货运营安排运用自贸实验区路径，实施“走出去”战略，发行合格境内安排出资者（QDII）和人民币合格境内安排出资者（RQDII）商品；支撑其境外分支安排按规则发行合格境外安排出资者（QFII）、人民币合格境外安排出资者（RQFII）商品，逐渐扩展QFII、RQFII参加金融期货商品的规划。

(五)支撑在自贸实验区探究金融监管方法立异

活跃支撑国家金融办理部分完善自贸实验区金融监管系统，推进自贸实验区证券业监管转型与立异，探究并推进证券职业准入的“负面清单”办理；加强金融监管协谐和跨境监管协作，实在防备自贸实验区金融危险，构筑自贸实验区金融安全网。

三、坚持金融效劳实体经济展开的实质要求，进一步增强上海多层次本钱商场的效劳功用

(六)支撑股市商场展开

充沛表现和强化上海证券买卖地点股市商场中的重要效果。支撑上海证券买卖所强大主板商场，做大、做强、做活蓝筹股商场，添加商场内部层次。协作国家金融办理部分做好股市发行注册制变革等有关作业，加速推进沪市上市公司监管转型。活跃推进上海证券买卖所展开沪港股市商场买卖互联互通机制（以下简称“沪港通”）等试点，进步上海本钱商场的世界影响力。推进上海证券买卖所ETF期权等事务立异。支撑和鼓舞各类契合条件的公司到上海证券买卖所上市。

(七)支撑债券商场展开

充沛表现银行间债券商场、买卖所债券商场的效果。支撑银行间债券商场和买卖所债券商场协同展开，推进商场间的穿插挂牌及自立转保管机制，推进债券跨商场流通。支撑注册在本市契合条件的商业银行参加上海证券买卖所债券回购。支撑本市公司以多种方法发行债券进行融资，支撑注册地在本市的公司按照我国证监会有关公司债券办理办法揭露或私募发行公司债券。支撑各类债券发行人在上海投标发行债券。做好上海政府当地债自发自还试点。扩展本市专业安排债券出资规划和规划。支撑各类金融安排丰厚债券商场商品、展开财物证券化立异。

(八)支撑商品期货商场展开

支撑上海期货买卖所商品立异，不断添加新种类，进一步完善期货种类构造系统。加速推出商品指数期货，探究运用商品期货期权、碳排放权等买卖东西，完成期货商场价格发现和危险办理功用。推进商品期货商场与商品现货商场的联动展开。鼓舞本市公司合理运用期货等危险办理东西对冲危险。

(九)支撑金融期货商场展开

支撑在沪金融商场稳步展开金融衍生商品，逐渐丰厚各种股指期货、股指期权和股市期权商品。支撑我国金融期货买卖所展开国债期货，进一步健全反映商场供求关系的国债收益率曲线。协作人民币汇率构成机制变革，活跃支撑在沪金融商场在充沛研讨的根底上稳步推出外汇期货等商品立异。探究场外金融衍生品立异事务，树立会集清算机制。

(十)进步股权保管买卖商场效劳功用

加速上海股权保管买卖商场归纳金融效劳路径建造。以效劳本市科技型中小公司展开为要点，探究金融商品立异，增强商场本钱集聚、联系和装备功用。做好与多层次本钱商场的对接，推进上海股权保管买卖商场健康展开。

(十一)推进非揭露商场标准展开

不断拓宽商场空间，完善本市非揭露商场买卖机制及发行准则。逐渐健全私募出资基金二级商场，培养合格安排出资者参加非揭露商场买卖。拓宽私募出资基金出售路径，鼓舞私募出资基金办理人经过非揭露商场发行商品。首先研讨私募出资基金职业标准和行为标准。营建私募商场展开环境，培养与私募出资商品发行有关的定价、估值、买卖、风控、后台办理等新式效劳业态及效劳安排，大力招引、集聚职业高端人才。

(十二)推进本钱商场根底设备建造

支撑在沪的本钱商场挂号结算安排加强挂号、结算、清算、保管等设备建造，不断下降商场本钱，防备商场危险，保证本钱商场安全高效运转和全体安稳。活跃推进“沪港通”等跨境挂号结算事务技能系统建造，为跨境金融商品开发供给杰出效劳。以才智城市建造为根底，进一步完善本市信息通讯等根底设备建造，以信息网络技能展开为支撑，为本钱商场展开供给有力的技能保证。

四、支撑证券期货效劳安排增强中间竞争力，进一步进步效劳才能

(十三)支撑各类证券期货运营安排和事务集聚展开

尽力改善营商环境，供给优质效劳，招引境内外各类证券期货运营安排、资金与财物办理安排到上海展开。推进各类本钱依法在沪树立安排总部和功用性安排，供给工商注册、税务挂号、方针扶持等便利。支撑契合条件的其他金融安排在危险可控前提下请求证券期货事务车牌，在本市依法建议开办或参加树立专业车牌证券公司和基金办理公司。活跃支撑民营本钱进入证券期货效劳业。支撑本市证券期货运营安排与其他金融安排在防备危险的根底上以彼此持股的方法探究归纳运营。

(十四)增强在沪证券期货运营安排竞争力

支撑证券期货运营安排做大做强做专业，探究世界化和集团化展开。推进金融本钱优化联系，加速金融本钱向优势公司集聚。表现本市基金办理职业优势，鼓舞引导基金办理公司向现代财物办理安排转型。推进证券期货运营安排上市进程，完善商场化本钱补充机制。构成若干全国抢先、具有世界竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代出资银行；打造一批法人办理健全、效劳水平优秀、危险办理完善的证券期货运营安排。推进上海变成重要的全球财物办理中间。

(十五)完善本市证券期货运营安排鼓舞束缚机制

完善证券期货运营安排法人办理构造，执行董事会选人用人权，更好表现公司家效果。树立健全商场化鼓舞束缚机制，在具有条件的证券期货运营安排探究展开股权鼓舞试点，完善与长效鼓舞相配套的成绩挂钩、延期付出、追索扣回等配套束缚机制。

(十六)推进证券期货互联网事务健康展开

支撑本市证券期货业、各类财物办理安排运用网络信息技能立异商品、事务和买卖方法，增强效劳的便利性，扩展效劳规划，进步效劳水平。支撑互联网公司多方法参加上海本钱商场，标准展开股权众筹等事务，推进互联网金融健康展开。

(十七)支撑私募出资基金探究立异

鼓舞展开多样化私募出资基金和各类私募出资商品，拓宽出资规划。进一步推进合格境内有限合伙人（QDLP）和外商出资股权出资公司（QFLP）试点，推进境内外私募出资基金在沪集聚展开。完善私募出资基金支撑本市公司立异创业展开的商品、效劳和路径。

(十八)推进证券期货有关专业效劳业展开

加强对展开证券期货事务的会计师事务所、财物评价安排、评级增信安排、法令效劳安排的效劳和办理，打造功用完备、分工专业、效劳优质的金融专业效劳业。活跃保险展开从事各类专业金融效劳的新式安排。

(十九)强大专业安排出资者部队

充沛运用本市各类财物办理公司集聚优势，活跃争取国家方针支撑，支撑和推进本市社保基金、公司年金、职业年金、商业保险资金、信任基金等安排出资者参加本钱商场出资，不断扩展本钱商场出资规划和规划，强大多样化的专业出资者部队。

五、充沛表现本钱商场本钱装备功用，推进本市公司立异展开

(二十)推进公司在多层次本钱商场上市挂牌

支撑公司到主板、中小公司板、创业板、全国中小公司股份转让系统和上海股权保管买卖中间等商场上市挂牌。树立本市多层次本钱商场上市挂牌公司一致本钱库，加大拟上市挂牌公司的培养力度。加强部分协同，进一步完善和联系有关扶持方针，实在做好中小公司改制与上市挂牌的效劳作业。

(二十一)进步上市挂牌公司质量

不断优化上市公司展开环境，将上海打造成全国上市公司运作最标准的区域。推进本市公司经过本钱商场进一步完善法人办理构造，催促上市挂牌公司标准运营，实行好信息发表职责，进步公司效益，为股东发明价值。活跃探究上市公司市值办理及有关考核评价系统，鼓舞上市公司多方法展开股权鼓舞和员工持股方案。依据退市准则安排，活跃协作金融监管部分和商场主体保险做好上市挂牌公司的退市或摘牌作业。

(二十二)依托本钱商场推进公司变革与展开

充沛表现本钱商场本钱装备功用，推进国有控股上市公司、非上市公司敞开性商场化重组，支撑国有本钱与民营等其他各类本钱彼此融合，展开混合所有制经济。以公众公司为首要完成方法，运用多层次本钱商场，加速本市国有公司股份制变革，完成公司集团全体上市、中间事务财物上市或引入战略出资者。依托本钱商场，树立揭露、通明、标准的国资活动路径，畅通国有本钱合理活动路径。鼓舞民营公司激起内生动力，安定可继续展开根底，运用本钱商场健康展开。表现本钱商场效劳实体经济、推进工业构造调整的效果，支撑新技能、新工业、新方法、新业态公司加速展开。

(二十三)支撑公司借助本钱商场展开并购重组

尊敬公司的商场主体位置，进一步打破部分、区域、职业和所有制的约束，鼓舞各类本钱公正参加并购重组，推进公司股权有序顺利流通。改善政府办理和效劳，简化批阅程序，完善鼓舞扶持方针，下降并购重组本钱。引导商业银行在危险可控的前提下活跃保险展开并购借款事务。支撑契合条件的公司发行优先股、定向发行可转换债券作为并购重组的付出方法，研讨推进定向权证等作为付出东西。加速树立现代公司产权准则，表现本市产权商场在公司并购重组中的效果。

六、加强和改善政府效劳，尽力营建杰出的本钱商场展开环境

(二十四)推进本市本钱商场信誉环境建造

树立健全本市信誉信息系统，加强本市公共信誉信息与金融信誉信息的共享互通与联动协作。优化运用环境，便利商场参加者依法依规查询有关信誉信息。鼓舞社会本钱进入信誉评级职业，标准并加速评级事务展开，尽力进步效劳水平。完善本钱商场守信鼓舞和失信惩戒机制，使上海变成信誉系统最全、征信环境最好、信誉效劳最优的城市。

(二十五)加强本钱商场法治环境建造

协作国家和当地立法部分，推进本钱商场法令准则系统不断完善。健全本钱商场法律机制，加强本市法律部分与本钱商场监管部分的联动。支撑以司法变革试点为关键，进一步优化司法环境，健全上海金融检察、审判专业化安排安排系统。探究树立调停与裁定、诉讼的对接机制，树立第三方金融胶葛调停中间，树立公正、公正和高效的胶葛处理机制，多样化处理本钱商场胶葛。

(二十六)加强本市本钱商场人才部队建造

立异人才效劳与办理方法，集聚高层次、紧缺型人才，进步本钱商场人才世界竞争力。健全与本钱商场展开相适应的多路径、多方法的专业培训系统，进步金融人才部队才能本质。优化本钱商场人才方针环境，供给人才引入便利和其他有关效劳。

(二十七)推进本钱商场立异展开研讨

充沛运用智库和学术研讨安排，加强本钱商场变革立异展开研讨作业，对涉及到上海本钱商场展开的归纳性、大局性、战略性问题深入展开研讨。加强研讨成果的运用，鼓舞学术研讨安排与各类金融商场、金融安排之间协作展开研制，构成研讨成果使用推行的协作机制。鼓舞在沪本钱商场各类主体探究事务立异，支撑其申报本市金融立异奖项。

(二十八)表现职业协会活跃效果

强化本钱商场职业自律，充沛表现本市证券、期货、基金、股权出资、上市公司等职业协会和金融业联合会在自律标准、效劳会员、树立路径、引领展开方面的活跃效果，推进各类本钱商场有关安排和公司健康展开。

(二十九)保护出资者合法权益

进一步加强本钱商场出资者特别是中小出资者合法权益保护。引导和支撑本市上市公司增强继续报答才能。保证中小出资者知情权，支撑中小出资者依法行使权力。多种方法展开出资者教学，进步出资者危险防备认识，引导出资者理性出资。

(三十)标准本市本钱商场信息传达次序

严格办理涉及本钱商场的内情信息，保证信息发布揭露公正、精确通明。对造谣、传谣以及炒作不实信息误导出资者和影响社会安稳的安排与自己要依法严肃查处。进一步营建有利于本钱商场健康展开的新闻宣传和言论环境。

(三十一)协作国家金融办理部分做好本钱商场监管

全力协作和支撑国家金融办理部分依法实行监管职责，实在承当当地政府监管职责，保护本钱商场安全运转和社会安稳。活跃贯彻执行国家本钱商场法规方针，在职责规划内拟定详细实施细则和操作办法。树立健全当地政府部分与金融办理部分之间的沟通协作机制，为加强本钱商场监管发明杰出环境。

(三十二)防备化解本钱商场危险

健全本钱商场危险监测预警和评价处置机制。树立本钱商场危险舆情监测网络，依托城市办理路径和公共信誉信息效劳路径，全部监测辖内危险信息。协作国家金融办理部分完善危险办理办法，及时化解严重危险危险。完善本市冲击不合法金融活动作业机制，加强与有关区域和部分的和谐，做好区域内金融危险防备和处置作业，标准各类区域性买卖场所，冲击各种不合法证券期货活动。

(三十三)进一步健全本市推进本钱商场健康展开的作业机制

树立由市领导牵头、各有关部分参加的联席会议准则。一致拟定本市推进本钱商场健康展开方针，和谐停决本市推进本钱商场健康展开的有关事项。联席会议单位设在市金融办，承当联席会议平常作业。各区县、各有关部分要联系本身职责和作业实践，在推进本钱商场健康展开、危险防备等方面表现活跃效果。

本实施定见自2014年10月1日起实施，有用期至2019年9月30日。

相关信息：
【Q板上市挂牌】上海股权交易中心迎来芜湖天远 
上海朗荣投资公司商业模式与融资新途径论坛

本文来源:上海股权托管交易中心

上一篇：【Q板挂牌上市】研制生物塑料公司在上海股权托
下一篇：互联网金融方法和其间的法令疑问进行介绍